ГОДОВОЙ ОТЧЕТ

ЗАО “САНКТ - ПЕТЕРБУРГСКАЯ ВАЛЮТНАЯ БИРЖА”

ЗА 2003 ГОД

 

Санкт-Петербург

2004

 

СОДЕРЖАНИЕ

 

1.Общая информация

2.Приоритетные направления деятельности и положение СПВБ среди российских бирж

3.Основные итоги торгов на СПВБ

3.1.Торги иностранной валютой

3.2.Рынок государственных ценных бумаг

3.3.Рынок ценных бумаг субъектов Российской Федерации

3.4.Рынок корпоративных ценных бумаг СПВБ

3.5.Торги в секции фондового рынка ММВБ

3.6.Торги в секции стандартных контрактов СПВБ

3.7. Развитие биржевых технологий

4.Перспективы развития СПВБ

5.Приложение 1. Баланс за 2003 год

6.Приложение 2. Финансовые результаты за 2003 год

1.ОБЩАЯ ИНФОРМАЦИЯ

Закрытое акционерное общество "Санкт-Петербургская Валютная Биржа" (СПВБ) учреждено 21 мая 1992 года ведущими банками Санкт-Петербурга и Комитетом по внешним связям Мэрии Санкт-Петербурга.

СПВБ располагает лицензиями, позволяющими осуществлять профессиональную деятельность по организации торговли на всех секторах российского финансового рынка.

Расчетной организацией СПВБ является небанковская кредитная организация ЗАО "Петербургский Расчетный Центр", расчетными депозитариями – ЗАО "Санкт-Петербургский Расчетно-Депозитарный Центр", ЗАО "Депозитарно-Клиринговая Компания", НП "Национальный Депозитарный Центр".

Клиринговое обслуживание участников торгов по заключенным на бирже сделкам осуществляет СПВБ.

В соответствии с решением годового общего собрания акционеров СПВБ от 16 мая 2003 года дивиденды по итогам 2002 финансового года не выплачивались и вся прибыль направлена в фонд накопления.

к содержанию

2. ПРИОРИТЕТНЫЕ НАПРАВЛЕНИЯ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ И ПОЛОЖЕНИЕ СПВБ СРЕДИ РОССИЙСКИХ БИРЖ

СПВБ предоставляет участникам торгов возможность работы с различными финансовыми инструментами:

  • Фондовый рынок СПВБ - торги облигациями субъектов РФ, муниципальными облигациями, корпоративными облигациями, акциями, сделки репо, форвардные сделки и сделки своп;
  • Рынок государственных ценных бумаг ММВБ (использование удаленного доступа через СПВБ) – торги государственными ценными бумагами (ГКО/ОФЗ), сделки репо;
  • Фондовый рынок ММВБ (использование удаленного доступа через СПВБ) – торги корпоративными ценными бумагами и облигациями субъектов Федерации, сделки репо в секции фондового рынка (СФР) ММВБ;
  • Рынок стандартных контрактов в торговой системе СПВБ - фьючерсные и опционные контракты.

По итогам 2003 года доля СПВБ на ЕТС составила 3,34% по доллару США и 39,23% по евро в суммарном обороте межбанковских валютных бирж, что составило 4,34% совокупного рублевого оборота с валютой (доллары США и евро) на ЕТС.

СПВБ также является организатором торгов долларами США и евро в собственной торговой системе. Оборот с валютой в торговой системе СПВБ в 2003 году составил 51,436 млн. долл. США и 36,138 млн. евро.

На биржевом рынке субфедеральных и муниципальных облигаций практически весь оборот торгов сосредоточен на ММВБ и СПВБ. По итогам 2003 года оборот торгов (с учетом первичного размещения, вторичных торгов, сделок репо и своп) распределился следующим образом: ММВБ – 376,6 млрд. руб. (81,6%), СПВБ – 84,92 млрд. руб. (18,4%). По итогам 2002 года аналогичные показатели составляли: ММВБ - 50.9%, СПВБ - 49,1%. По состоянию на конец 2003 года к обращению на СПВБ были допущены субфедеральные и муниципальные облигации 14 эмитентов.

В настоящее время в России наиболее крупными торговыми площадками по объемам торгов ценными бумагами (в собственной торговой системе) являются московские биржи - ММВБ и группа РТС. По итогам 2003 года объем торгов корпоративными ценными бумагами (акции, облигации, репо) составил: на ММВБ 99,1 млрд. долл. США (в пересчете по среднегодовому курсу), на рынках группы РТС - 7,121 млрд. долл. США на "биржевом" рынке и 6,116 млрд. долл. США на "классическом" рынке.

В секции фондового рынка ММВБ доля участников торгов, использующих доступ через СПВБ, в 2003 году составила 6,30% от совокупного оборота (в денежном выражении – 381,05 млрд. руб.). При этом доля сделок с акциями составила 5,8%, доля сделок с корпоративными и субфедеральными облигациями – 5,75%, доля сделок репо - 9,79%.

Среди региональных валютных бирж, организующих удаленный доступ на торги в СФР ММВБ, СПВБ по итогам 2003 года уступает только Сибирской межбанковской валютной бирже (СМВБ) – 693,0 млрд. руб.

По итогам 2003 года доля участников торгов, использующих доступ через СПВБ, на рынке ГКО/ОФЗ составила 2,2% от совокупного оборота, что является максимальным показателем среди региональных валютных бирж. При этом доля сделок на вторичном рынке и аукционах составила 1,98%, доля сделок репо – 2,26% от совокупного оборота с данным инструментом.

Лидерами по объемам биржевых торгов на рынке стандартных контрактов по итогам 2003 года в России являются РТС – 214,0 млрд. руб. (в 2002 г. – 94,9 млрд. руб.), СПВБ – 85,6 млрд. руб. (3,1 млрд. руб.) и ММВБ – 3,5 млрд. руб. (13,3 млрд. руб.).

к содержанию

3.ОСНОВНЫЕ ИТОГИ ТОРГОВ НА СПВБ

Членами секций СПВБ на конец 2003 года являлись: биржевой секции валютных операций – 209, фондовой секции – 109, секции стандартных контрактов – 45 банков и инвестиционных компаний. Участники торгов представляют более 60 городов России.

Совокупные биржевые обороты торгов иностранной валютой и ценными бумагами на СПВБ по итогам 2003 года (без учета операций со стандартными контрактами) составили 684,241 млрд. руб., увеличившись по отношению к 2002 году на 59,7% (в 2002 году – 428,44 млрд. руб.).

Биржевые обороты торгов на рынке стандартных контрактов СПВБ по итогам 2003 года составили 171,17 млрд. руб., увеличившись по отношению к 2002 году в 27,8 раза (в 2002 году – 6,155 млрд. руб.).


Сравнительная динамика оборотов торгов иностранной валютой и ценными бумагами на СПВБ показана в таблице.

Оборот, млрд. руб.

Доля в обороте, %

В % к

2000 г.

2001 г.

2002 г.

2003 г.

2000 г.

2001 г.

2002 г.

2003 г.

2002 г.

Иностранная валюта

194.42

199.8

192.38

168.85

67.2

61.8

44.9

24.7

87.8

Облигации субъектов РФ

36.35

45.16

72.11

84.92

12.6

14.0

16.8

12.4

117.8

Государственные ценные бумаги

18.36

10.45

11.29

48.16

6.4

3.2

2.6

7.0

426.6

Ценные бумаги в СФР ММВБ

37.37

65.98

151.55

381.05

12.9

20.4

35.4

55.7

251.4

Корпорат. ценные бумаги СПВБ

2.74

1.83

1.12

1.27

1.0

0.6

0.3

0.2

113.1

Всего

289.24

323.22

428.44

684.24

100

100

100

100

159.7

Изменение структуры фондового рынка на СПВБ показано на диаграмме, где за 100% принят оборот с ценными бумагами участников торгов на СПВБ:

    • 1999 год - 34,53 млрд. руб.,
    • 2000 год - 94,82 млрд. руб.,
    • 2001 год - 123,42 млрд. руб.
    • 2002 год - 236,07 млрд. руб.
    • 2003 год – 515,40 млрд. руб.

Сравнительная динамика оборота торгов на рынке стандартных контрактов СПВБ показана в таблице.

Стандартные контракты

Оборот, млрд. руб.

В % к

СПВБ, из них:

2000 г.*

2001 г.

2002 г.

2003 г.

2002 г.

фьючерсные контракты

0.07

1.17

2.85

16.00

562

опционные контракты

---

---

3.3

155.17

4 702

Всего

0.07

1.17

6.15

171.17

2 783

(*) – первые торги стандартными контрактами на СПВБ состоялись 13 октября 2000 года.

к содержанию

3.1.ТОРГИ ИНОСТРАННОЙ ВАЛЮТОЙ

На конец декабря 2003 года количество членов (включая ассоциированных) биржевой секции валютных операций СПВБ составило 209 кредитных организаций, представляющих 66 городов России.

Оборот торгов иностранной валютой на СПВБ, включая ЕТС и торговую сессию СПВБ, в 2003 году составил 4 199,729 млн. долларов США (в 2002 году – 5 281,113 млн. долларов США), 1 170,379 млн. евро (в 2002 году – 895,77 млн. евро). В течение 2003 года было заключено 89 349 сделок. Сделки с иностранной валютой на бирже заключали 94 банка.

Основной оборот торгов иностранной валютой на СПВБ в 2003 году пришелся на ЕТС: соответственно, 98,8% и 96,9% от совокупного оборота на СПВБ по долларам США и евро.

По итогам 2003 года доля участников СПВБ по доллару США на ЕТС составила 5,61% от совокупного оборота по инструменту доллар США/российский рубль (USD/RUB_UTS_TOD) со сроком расчета сегодня и 1,23% по инструменту доллар США/российский рубль со сроком расчета завтра (USD/RUB_UTS_TOM). Совокупная доля участников СПВБ по доллару США за 2003 год составила 3,34% от суммарного оборота по обоим инструментам.

По итогам торгов евро на ЕТС доля участников СПВБ существенно выше, она составила 39,23% от совокупного оборота торгов по инструменту евро/российский рубль (EUR/RUB_UTS_TOD).

Основной оборот торгов иностранной валютой на СПВБ по итогам 2003 года пришелся на банки Санкт-Петербурга, доля которых в совокупном обороте составила 58,28%. Соответственно, доля региональных банков составила 19,64%, филиалов банков в Санкт-Петербурге – 21,32% и банков Москвы – 0,76%.

На рисунках показана динамика изменения оборотов торгов иностранной валютой на СПВБ.


С целью сокращения издержек участников торгов на ЕТС Биржевым Советом СПВБ с 1 февраля 2003 года утвержден измененный размер ставок комиссионного вознаграждения (включая НДС), взимаемого с участников торгов на ЕТС.

В случае, если совокупный объем заключенных участником торгов сделок по долларам США в ходе ЕТС составляет:

  • до 1 млн. долларов США включительно, то размер комиссионного вознаграждения, взимаемого от объема каждой сделки, составляет 0,004%;

  • превышает 1 млн. долларов США, то размер комиссионного вознаграждения, взимаемого от объема каждой сделки, составляет 0,002%.

Комиссионное вознаграждение по операциям по покупке-продаже евро за российские рубли по итогам торгов на ЕТС установлено в размере 0,005% от объема каждой сделки.

 

С 25 февраля 2003 года на СПВБ введены в действие утвержденные Биржевым советом СПВБ и согласованные с Центральным банком РФ "Правила проведения валютных операций на СПВБ" и "Регламент проведения валютных операций на СПВБ", предусматривающие проведение операций с иностранной валютой без 100%-го предварительного депонирования денежных средств, в том числе с расчетами TOD и TOM.

Участники торгов иностранной валютой на торговой сессии СПВБ получили возможность заключать сделки со следующими финансовыми инструментами:

  • USD_TOD - доллары США за российские рубли с датой исполнения сделки в день её заключения;
  • USD_TOM - доллары США за российские рубли с датой исполнения сделки в следующий торговый день после дня её заключения;
  • EUR_TOD - евро за российские рубли с датой исполнения сделки в день её заключения;
  • EUR_TOM - евро за российские рубли с датой исполнения сделки в следующий торговый день после дня её заключения.

Временной регламент проведения операций с указанными финансовыми инструментами существенно расширен и позволяет участниками заключать сделки в день проведения торгов с 10:00 до 16:30 московского времени.

Размер комиссионного вознаграждения, взимаемого с участников торгов иностранной валютой на торговой сессии СПВБ, составляет 0,005 % от объема каждой сделки.

Рейтинг 10 лучших по оборотам участников торгов иностранной валютой на СПВБ по итогам 2003 года

1. ОАО "Промышленно - строительный банк", (Санкт-Петербург)

2. ОАО АБ "Девон-Кредит", (Альметьевск)

3. ЗАО "Балтийский Банк", (Санкт-Петербург)

4. ОАО "Альфа-Банк", (Москва)

5. ОАО АБ "РОССИЯ", (Санкт-Петербург)

6. OАО "Урало-Сибирский Банк", (Уфа)

7. ОАО "Акционерный коммерческий Сберегательный банк Российской Федерации"

8. ОАО "Инвестиционный Технохимбанк", (Санкт-Петербург)

9. ОАО "МДМ – Банк Санкт-Петербург", (Санкт-Петербург)

10. ОАО "Международный банк Санкт-Петербурга", (Санкт-Петербург)

к содержанию

3.2. РЫНОК ГОСУДАРСТВЕННЫХ ЦЕННЫХ БУМАГ

СПВБ на основании договора с ММВБ предоставляет участникам доступ к торгам на рынок государственных ценных бумаг (ГКО/ОФЗ). Участниками торгов являются банки и финансовые компании, заключившие с Банком России договор о выполнении функций дилера.

Оборот участников торгов, осуществляющих доступ через СПВБ на рынок ГКО/ОФЗ, (с учетом аукционов, вторичного обращения и сделок репо) в 2003 году составил 48,16 млрд. руб., увеличившись по отношению к 2002 году в 4,27 раза. Рост оборотов торгов с ГКО/ОФЗ во многом обусловлен развитием операций репо с госбумагами, доля сделок которых составила по итогам 2003 года 68,7%.

Сделки на рынке государственных ценных бумаг в течение 2003 года заключали 19 участников торгов на СПВБ: 15 банков и 4 инвестиционных компании.

Долевое участие в совокупном обороте торгов ГКО/ОФЗ по итогам 2003 года выглядит следующим образом: 96,7% - банки и филиалы банков в Санкт-Петербурге (в 2002 году - 86,8%), 2,2% - региональные банки (10,8%), 1,1% - инвестиционные компании (2,4%).

Изменение оборотов торгов участников, торгующих через СПВБ на рынке ГКО/ОФЗ, показано на рисунке.

Рейтинг 10 лучших по оборотам участников торгов на рынке ГКО/ОФЗ, использующих доступ через СПВБ, по итогам 2003 года

1. ОАО "Международный банк Санкт-Петербурга", (Санкт-Петербург)

2. ОАО "Промышленно - строительный банк", (Санкт-Петербург)

3. ОАО "Банк "Санкт-Петербург", (Санкт-Петербург)

4. ОАО "Балтийский Инвестиционный Банк", (Санкт-Петербург)

5. ОАО "Челябинвестбанк", (Челябинск)

6. ОАО АБ "РОССИЯ", (Санкт-Петербург)

7. ООО "Вэб-инвест.ру", (Санкт-Петербург)

8. ОАО АКБ "Инвестбанк", (Калининград)

9. ЗАО "ИК АВК", (Санкт-Петербург)

10. ОАО КБ "Мончебанк", (Мурманск)

к содержанию

3.3.РЫНОК ЦЕННЫХ БУМАГ СУБЪЕКТОВ РОССИЙСКОЙ ФЕДЕРАЦИИ

На рынке субфедеральных и муниципальных облигаций в 2003 году заключались сделки с государственными именными облигациями Санкт-Петербурга, государственными именными облигациями Республики Карелия, Республики Коми, Республики Саха (Якутия), Ленинградской, Мурманской, Волгоградской, Тверской и Вологодской областей, а также муниципальными облигациями Волгограда и Нижнего Новгорода.

Оборот торгов в 2003 году (с учетом первичного размещения на аукционах, вторичного обращения, сделок репо и своп) составил 84,923 млрд. руб. (в 2002 году – 72,113 млрд. руб.), распределившись между эмитентами следующим образом:


Облигации

Оборот, млн. руб.

г. Санкт-Петербурга

79 247.9

Республики Карелия

993.6

Республики Коми

493.2

Республики Саха (Якутия)

254.7

Ленинградской обл.

375.2

Мурманской обл.

779.6

Волгоградской обл.

1 691.6

Вологодской обл.

402.9

Тверской обл.

255.3

г. Волгограда

247.2

г. Нижнего Новгорода

182.2

Из совокупного оборота c облигациями субъектов Федерации в 2003 году 10,5% составило первичное размещение на аукционах, 40,3% - обращение на вторичном рынке, 48,4% - сделки репо и 0,8% - сделки своп.

В 2003 году сделки с муниципальными и субфедеральными облигациями на СПВБ заключали 58 участников: 37 банков и 21 инвестиционная компания. Доля банков в совокупном обороте составила 71,1%, доля инвестиционных компаний – 28,9%.

На заседании Биржевого Совета СПВБ, состоявшемся 21 августа 2003 года, утверждены дополнения и изменения в ряд документов биржи:

  • Правила торговли в фондовой секции СПВБ (изменения связаны с введением порядка заключения сделок своп с облигациями, а также уточнением порядка сделок репо с облигациями и обращения инвестиционных паев);
  • Правила допуска к обращению и исключения из обращения ценных бумаг на СПВБ (изменения, связаны с уточнением процедуры прохождения листинга);
  • Условия осуществления клиринговой деятельности СПВБ (дополнения связаны с внесенными изменениями в Правила торговли).

Решением ФКЦБ России от 26 ноября 2003 года зарегистрированы и вступили в силу следующие документы СПВБ:

  • Правила торговли в фондовой секции СПВБ;
  • Правила заключения и сверки сделок в фондовой секции СПВБ;
  • Порядок исполнения сделок, заключенных в фондовой секции СПВБ.

Настоящие документы разработаны на основании законодательства Российской Федерации по ценным бумагам, Положения о требованиях, предъявляемых к организаторам торговли на рынке ценных бумаг, утвержденного постановлением ФКЦБ России от 4 января 2002 г. N I-пс, Устава и иных документов, регламентирующих деятельность СПВБ.

Данные документы, помимо прочего, регулируют порядок заключения сделок своп (и расчетов по ним) с облигациями, допущенными к обращению в фондовой секции СПВБ. Данный вид сделок является новым для СПВБ.

Для уменьшения рисков неисполнения обязательств в апреле 2003 года сформирован гарантийный фонд СПВБ в размере 1,5 млн. рублей. В декабре 2003 года гарантийный фонд увеличен до 6,5 млн. рублей.

Изменение оборота торгов облигациями субъектов Российской Федерации на СПВБ показано на рисунке.

Рейтинг 10 лучших по оборотам участников торгов муниципальными и субфедеральными облигациями на СПВБ за 2003 год

1. ЗАО "ИК АВК", (Санкт-Петербург)

2. ОАО "Международный банк Санкт-Петербурга", (Санкт-Петербург)

3. ОАО "Промышленно-строительный банк", (Санкт-Петербург)

4. ОАО "Акционерный коммерческий Сберегательный банк Российской Федерации"

5. ОАО "Банк "Санкт-Петербург", (Санкт-Петербург)

6. ОАО АБ "РОССИЯ", (Санкт-Петербург)

7. ООО "Дойче Банк", (Москва)

8. ООО "Вэб-инвест.ру", (Санкт-Петербург)

9. ОАО "Национальный банк развития", (Москва)

10.ОАО АКБ "Национальный резервный банк", (Москва)

к содержанию

3.4. РЫНОК КОРПОРАТИВНЫХ ЦЕННЫХ БУМАГ СПВБ

Оборот торгов корпоративными ценными бумагами (акциями и корпоративными облигациями) на СПВБ в 2003 году составил 1 266,8 млн. руб., увеличившись по отношению к 2002 году в 1.1 раза.

3.4.1 Акции

Оборот торгов акциями на СПВБ в 2003 году составил 99,164 млн. руб., снизившись по отношению к 2002 году в 3,3 раза. В 2003 году было заключено 704 сделки с 11 видами акций. Сделки с акциями заключали 16 участников торгов: 11 банков и 5 инвестиционных компаний.

Доля выпусков в обороте торгов акциями на СПВБ в 2003 году составила: обыкновенные акции РАО “ЕЭС России” – 66,4%, обыкновенные акции Сбербанка – 12,0% и обыкновенные акции ОАО “Сургутнефтегаз” - 11,2%,

3.4.2. Корпоративные облигации

Оборот торгов корпоративными облигациями на СПВБ в 2003 году составил 1 167,645 млн. руб., увеличившись по отношению к 2002 году в 1,5 раза. Была заключена 2 871 сделка с корпоративными облигациями ОАО "Северо-Западный Телеком", ОАО "ЛОМО", ООО "Глобус-Лизинг Финанс", ООО "Илим Палп Финанс", ЗАО "Искрасофт", ОАО "Монолит-Кировстрой".

Оборот торгов распределился следующим образом:


Эмитент корпоративных облигаций

Оборот, млн. руб.

ООО "Глобус-Лизинг Финанс"

910.144

ЗАО "Искрасофт"

126.242

ОАО "ЛОМО"

101.104

ООО "Илим Палп Финанс"

20.130

ОАО "Северо-Западный Телеком"

9.218

ОАО "Монолит-Кировстрой"

0.807

Сделки с корпоративными облигациями в 2003 году заключали 12 участников: 4 банка и 8 инвестиционных компаний.

Рейтинг 10 лучших по оборотам участников торгов корпоративными ценными бумагами на СПВБ за 2003 год

1. ОАО "Акционерный коммерческий Сберегательный банк Российской Федерации"

2 . ООО "Вэб-инвест.ру", (Санкт-Петербург)

3. ООО "АВК-ценные бумаги", (Санкт-Петербург)

4. ЗАО "Балтийское Финансовое Агентство", (Санкт-Петербург)

5. ЗАО "Северо-Западный Телекомбанк", (Санкт-Петербург)

6. ЗАО "ИК АВК", (Санкт-Петербург)

7. ЗАО "ИК "Энергокапитал", (Санкт-Петербург)

8. ОАО АБ "РОССИЯ", (Санкт-Петербург)

9. ОАО "Банк "Санкт-Петербург", (Санкт-Петербург)

10.ООО "Балтийская Финансовая Компания", (Санкт-Петербург)

 

Изменение оборотов торгов корпоративными ценными бумагами на СПВБ показано на рисунке.


 

к содержанию

3.5.ТОРГИ В СЕКЦИИ ФОНДОВОГО РЫНКА ММВБ

СПВБ является представителем ММВБ по организации доступа к торгам в секции фондового рынка ММВБ для участников торгов, вступивших в данную секцию. В секции осуществляются торги корпоративными ценными бумагами (акциями и облигациями), муниципальными облигациями и облигациями субъектов Федерации.

Совокупный оборот торгов участников рынка, работавших через СПВБ в секции фондового рынка ММВБ в 2003 году, составил 381,047 млрд. руб., увеличившись по отношению к 2002 году в 2,5 раза. Сделки с акциями составили 298,365 млрд. руб. (78,3% суммарного оборота), сделки с облигациями - 82,682 млрд. руб. (21.7%).

В 2003 году сделки в фондовой секции ММВБ заключали 29 участников торгов, использовавших доступ через СПВБ: 15 банков и 14 инвестиционных компаний. В совокупном обороте торгов 25,4% составили сделки, заключенные банками, и 74,6% - инвестиционными компаниями.

Изменение оборотов торгов участников секции фондового рынка ММВБ, осуществлявших доступ к торгам через СПВБ, показано на рисунке.

Рейтинг 10 лучших по оборотам участников торгов в секции фондового рынка ММВБ, использующих доступ через СПВБ, за 2003 год

1. ООО "Вэб-инвест.ру", (Санкт-Петербург)

2. ОАО "Промышленно-строительный банк", (Санкт-Петербург)

3. ЗАО "Балтийское Финансовое Агентство", (Санкт-Петербург)

4. ЗАО "ИФК "Четвертое измерение", (Санкт-Петербург)

5. ООО "АВК-ценные бумаги", (Санкт-Петербург)

6. ОАО "Международный банк Санкт-Петербурга", (Санкт-Петербург)

7. ЗАО "ИК "Энергокапитал", (Санкт-Петербург)

8. ЗАО "ИК "Элтра", (Санкт-Петербург)

9. ООО "БК "Хеджевый фонд", (Санкт-Петербург)

10. ОАО "ИК "Нева-Инвест", (Санкт-Петербург)

к содержанию

3.6.ТОРГИ В СЕКЦИИ СТАНДАРТНЫХ КОНТРАКТОВ СПВБ

Оборот торгов в Секции стандартных контрактов СПВБ в 2003 году составил 171 млрд.170 млн. рублей, превысив аналогичный показатель прошлого года более чем в 27 раз (в 2002 году – 6 млрд.155 млн. рублей). Структура оборота торгов в 2003 году представлена следующим образом:

  • оборот торгов фьючерсными и опционными контрактами на курс иностранных валют составил 119 млрд.795 млн. рублей;
  • оборот торгов опционными контрактами на нефть, нефтепродукты и прочие товарные активы составил 51 млрд.375 млн. рублей.

На 31.12.2003 года объем открытых позиций в Секции стандартных контрактов достиг максимального значения 59 млрд.624 млн. рублей, превысив показатель 2002 года в 30,9 раза (на конец 2002 года объем открытых позиций – 1 млрд.932 млн. рублей). По величине открытых позиций СПВБ заняла лидирующее место среди российских бирж.

В течение 2003 года сделки в Секции стандартных контрактов СПВБ совершались 18 участниками.

В течение 2003 года велась активная работа по созданию и введению в обращение новых классов стандартных контрактов, позволяющих существенно расширить спектр инструментов рынка стандартных контрактов для хеджирования финансовых рисков на товарных и финансовых рынках. Перечень инструментов Секции стандартных контрактов в течение 2003 года был дополнен расчетным европейским опционным контрактом на курс российского рубля к доллару США, расчетным европейским опционным и фьючерсным контрактами на цену евро к доллару США, расчетными европейскими опционными контрактами на мазут.

По всем указанным выше классам стандартным контрактам были заключены сделки. Кроме того, были разработаны расчетные европейские опционные и фьючерсные контракты на цену золота и расчетные европейские опционные контракты на 10-летний процентный своп.

По итогам 2003 года членами Секции стандартных контрактов СПВБ являются 45 организаций, среди которых 32 банка и 13 инвестиционных компаний из Санкт-Петербурга, Москвы, Самары и Ярославля.

В связи с возросшим интересом участников торгов к рынку опционных контрактов были разработаны и применялись на практике критерии присвоения статуса Первичный продавец опционов.

Рейтинг десяти лучших по оборотам участников торгов стандартными контрактами на СПВБ в 2003 году

1. АКБ "Московский Деловой Мир" (ОАО), Москва

2. ОАО Инвестиционный банк "ТРАСТ", Москва

3. ОАО "Альфа-Банк", Москва

4. КБ "Санкт-Петербургский Банк Реконструкции и Развития" (ОАО), Санкт-Петербург

5. ОАО "МДМ-Банк СПб", Санкт-Петербург

6. ОАО "Промышленно-строительный банк", Санкт-Петербург

7. ООО "Инвестиционная компания "РН-ИНВЕСТ", Москва

8. АКБ "МЕНАТЕП Санкт-Петербург" (ОАО), Санкт-Петербург

9. ООО КБ "Газэнергопромбанк", Московская область

10. ОАО Банк "ЗЕНИТ", Москва

к содержанию

3.7. РАЗВИТИЕ БИРЖЕВЫХ ТЕХНОЛОГИЙ

Организация торгов на СПВБ базируется на применении современных электронных технологий. Основным техническим средством проведения торгов и расчетов являются электронные торговая система, расчетно-клиринговая и расчетная системы. Разработка и дальнейшее развитие программного обеспечения производится сотрудниками СПВБ.

В результате проведенной модернизации торговой системы СПВБ стало возможным предоставление участникам торгов новых услуг. 26 февраля 2003 года на бирже введена возможность технического доступа к торгам на фондовый рынок ММВБ с использованием универсального рабочего места торговой системы СПВБ. Таким образом, участники торгов на СПВБ получили возможность доступа к торгам на двух биржевых площадках с одного терминала.

С 10 октября 2003 года члены Секции валютных операций СПВБ имеют возможность использовать средства программно-технического комплекса СПВБ для участия в проведении операций по покупке-продаже иностранной валюты на ММВБ в СЭЛТ ММВБ. Доступ участника к торгам в СЭЛТ ММВБ осуществляется в рамках действующей заявки на техническое подключение рабочих мест участника к торговой системе СПВБ, либо в рамках заключенного между участником и СПВБ договора, для соответствующей категории членства в биржевой секции валютных операций СПВБ.

Проводилась работа по модернизации технических средств и локальных вычислительных сетей СПВБ. Модернизированы серверы клиринговой и информационной систем, увеличена пропускная способность локальной вычислительной сети, проведена модернизация системы гарантированного электропитания.

В 2003 году на СПВБ совершенствовалась схема расчетов в фондовой секции. Новая схема дала участникам торгов возможность списывать денежные средства с торговых счетов непосредственно во время проведения торгов без увеличения рисков неисполнения обязательств по сделкам, т.к. контроль достаточности денежных средств теперь проводится в режиме реального времени. С введением в действие новой схемы отпала необходимость дневного перерыва в торгах для проведения расчетов и списаний/дозачислений денежных средств, при этом дневные расчеты по-прежнему проводятся, но без остановки торгов (т.н. промежуточные расчеты). Таким образом, реализация новой схемы расчетов позволила участникам торгов более оперативно управлять своими денежными средствами и, кроме того, увеличила продолжительность торговой сессии.

С января 2003 года была введена абонентская плата за технический доступ к торговой системе СПВБ. Размер абонентской платы установлен отдельно для подключения к каждой из секций СПВБ.

Осуществляя информационную поддержку для всех заинтересованных лиц, биржа транслирует ход торгов на СПВБ в режиме реального времени через ведущие информационные агентства: REUTERS (<SPCEX01>), Интерфакс, РосБизнесКонсалтинг, Финмаркет, Петербургский межбанковский финансовый дом, Метроком.

Итоги торгов на СПВБ, а также условия участия в торгах для банков и инвестиционных компаний и иная информация о деятельности СПВБ помещена в сети Интернет по адресу: www.spcex.ru .

 

к содержанию

4.ПЕРСПЕКТИВЫ РАЗВИТИЯ СПВБ

В направлениях, связанных с основной деятельностью СПВБ, приоритетными являются проекты, связанные с предоставлением услуг по организации рынков общенационального значения, а также по доступу клиентов к уже сложившимся и развивающимся финансовым и товарным рынкам. Как показывает опыт прошедшего года, независимо от масштаба собственных операций, клиентам биржи наиболее интересны финансовые инструменты глобальных, в том числе международных рынков, а локально ограниченные инструменты выполняют дополнительную роль.

Для достижения устойчивых темпов развития биржи, планируется предпринять следующие организационные действия и осуществить следующие технические решения:

  • Активно взаимодействовать с участниками торгов, а также с государственными органами законодательной и исполнительной власти РФ, аппаратом полномочного представителя Президента в СЗФО, администрациями субъектов РФ, входящих в СЗФО, в целях формирования на СПВБ адекватной современным требованиям системы отношений между субъектами фондового, валютного рынка, а также рынка стандартных контрактов и товарного рынка;
  • Пропагандировать возможности, предоставляемые при инвестировании и хеджировании рисков при помощи инструментов срочного рынка и рынка ценных бумаг;
  • Разрабатывать и внедрять технические решения, направленные на снижение издержек, связанных с эксплуатацией средств доступа к торговым системам СПВБ и ММВБ, а также на повышение надежности и устойчивости технических средств и ПО торговой системы СПВБ;
  • В целях улучшения условий денежных расчетов для участников торгов - клиентов СПВБ, проводить работу по совершенствованию системы расчетов в целях минимизации издержек участников торгов при осуществлении клиринга и расчетов;
  • Внедрять новые и развивать существующие инструменты для биржевых операций клиентов СПВБ, включая спецификации фьючерсных и опционных контрактов по основным ценообразующим товарам и ставкам;
  • Акцентировать деятельность СПВБ в таких сегментах, как субфедеральные и муниципальные займы, корпоративные займы региональных эмитентов, что позволит определить рыночную нишу СПВБ, и будет содействовать развитию биржи как универсальной торговой площадки, имеющей вместе с тем свой профиль.

 

 

Управляющий СПВБ А. Ю. Филаретов

Главный бухгалтер Е. Н. Иванова

5. Приложение 1.

БАЛАНС ЗА 2003 ГОД

АКТИВ

(тыс. руб.)

НЕМАТЕРИАЛЬНЫЕ АКТИВЫ

35

ОСНОВНЫЕ СРЕДСТВА

14426

ДОЛГОСРОЧНЫЕ ФИНАНСОВЫЕ ВЛОЖЕНИЯ

11194

ЗАПАСЫ

137

НДС ПО ПРИОБРЕТЕННЫМ ЦЕННОСТЯМ

195

ДЕБИТОРСКАЯ ЗАДОЛЖЕННОСТЬ

10003

КРАТКОСРОЧНАЯ ЗАДОЛЖЕННОСТЬ

211623

ДЕНЕЖНЫЕ СРЕДСТВА

36319

БАЛАНС

283932

 

ПАССИВ

 

УСТАВНЫЙ КАПИТАЛ

3020

СОБСТВЕННЫЕ АКЦИИ, ВЫКУПЛЕННЫЕ У АКЦИОНЕРОВ

(394)

ДОБАВОЧНЫЙ КАПИТАЛ

1212

РЕЗЕРВНЫЙ КАПИТАЛ

831

ПРИБЫЛЬ ПРОШЛЫХ ЛЕТ

218135

НЕРАСПРЕДЕЛЕННАЯ ЧИСТАЯ ПРИБЫЛЬ ОТЧЕТНОГО ГОДА

18730

ОТЛОЖЕННЫЕ НАЛОГОВЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА

306

КРЕДИТОРСКАЯ ЗАДОЛЖЕННОСТЬ

42092

БАЛАНС

283932

к содержанию

6. Приложение 2.

ФИНАНСОВЫЕ РЕЗУЛЬТАТЫ ЗА 2003 ГОД

ДОХОДЫ

(тыс. руб.)

ВЫРУЧКА ОТ РЕАЛИЗАЦИИ УСЛУГ НА РЫНКЕ ЦЕННЫХ БУМАГ И ВАЛЮТНОМ РЫНКЕ

79842

ОПЕРАЦИОННЫЕ, ВНЕРЕАЛИЗАЦИОННЫЕ ДОХОДЫ

217896

ВСЕГО ДОХОДОВ

297738

РАСХОДЫ

 

СЕБЕСТОИМОСТЬ РЕАЛИЗАЦИИ РАБОТ, УСЛУГ

62783

ОПЕРАЦИОННЫЕ, ВНЕРЕАЛИЗАЦИОННЫЕ РАСХОДЫ

209338

ВСЕГО РАСХОДОВ

272121

БАЛАНСОВАЯ ПРИБЫЛЬ

25617

НАЛОГ НА ПРИБЫЛЬ И ПРОЧЕЕ

6887

ПРИБЫЛЬ, ОСТАЮЩАЯСЯ В РАСПОРЯЖЕНИИ ОБЩЕСТВА НА 01.01.2004 ГОДА

18730

к содержанию