ГОДОВОЙ ОТЧЕТ

ЗАО “САНКТ - ПЕТЕРБУРГСКАЯ ВАЛЮТНАЯ БИРЖА”

ЗА 2004 ГОД

 

СОДЕРЖАНИЕ

1.Общая информация

2.Приоритетные направления деятельности и положение СПВБ среди российских бирж

3.Основные итоги торгов на СПВБ

3.1.Торги иностранной валютой

3.2.Торги в фондовой секции СПВБ

3.2.1.Рынок ценных бумаг субъектов Российской Федерации

3.2.2.Рынок корпоративных ценных бумаг СПВБ

3.3.Торги в секторе государственных ценных бумаг РФ

3.4.Торги в секции фондового рынка ММВБ

3.5.Торги в секции стандартных контрактов СПВБ

3.6. Развитие биржевых технологий

4.Перспективы развития СПВБ

5.Приложение 1. Баланс за 2004 год

6.Приложение 2. Финансовые результаты за 2004 год

 

1.ОБЩАЯ ИНФОРМАЦИЯ

Закрытое акционерное общество "Санкт-Петербургская Валютная Биржа" (СПВБ) учреждено 21 мая 1992 года ведущими банками Санкт-Петербурга и Комитетом по внешним связям Мэрии Санкт-Петербурга.

СПВБ располагает лицензиями, позволяющими осуществлять профессиональную деятельность по организации торговли на всех секторах российского финансового рынка.

В дополнение к ранее имеющимся лицензиям, СПВБ получила лицензию фондовой биржи, выданную Федеральной службой по финансовым рынкам 16 декабря 2004 года сроком на три года.

Расчетной организацией СПВБ является небанковская кредитная организация ЗАО "Петербургский Расчетный Центр", расчетными депозитариями – ЗАО "Санкт-Петербургский Расчетно-Депозитарный Центр", ЗАО "Депозитарно-Клиринговая Компания", НП "Национальный Депозитарный Центр".

Клиринговое обслуживание участников торгов по заключенным на бирже сделкам осуществляет СПВБ.

Для соответствия СПВБ требованиям федерального закона “О рынке ценных бумаг”, предъявляемым к фондовым биржам по структуре акционеров, в ноябре 2004 года проведено размещение по закрытой подписке дополнительного выпуска 186 обыкновенных именных акций СПВБ.

Новыми акционерами СПВБ стали ОАО "Вэб-инвест Банк" (34 обыкновенные именные акции) и Небанковская кредитная организация ЗАО "Расчетная палата ММВБ" (18 обыкновенных именных акций). Остальные акции приобрели действующие акционеры биржи: ЗАО "Балтийский Банк" – 25 акций, ОАО "Международный банк Санкт-Петербурга" – 30 акций, ОАО "Промышленно-строительный банк" – 30 акций, ОАО "Банк "Санкт-Петербург" – 25 акций, ОАО АКБ “Связь-Банк” - 24 акции. Ранее ОАО АКБ “Связь-Банк” приобрело 19 обыкновенных именных акций СПВБ, находившихся на балансе биржи.

В соответствии с решением годового общего собрания акционеров СПВБ от 28 мая 2004 года дивиденды по итогам 2003 финансового года не выплачивались и вся прибыль направлена в фонды общества.

2. ПРИОРИТЕТНЫЕ НАПРАВЛЕНИЯ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ И ПОЛОЖЕНИЕ СПВБ СРЕДИ РОССИЙСКИХ БИРЖ

СПВБ предоставляет участникам торгов возможность работы с различными финансовыми инструментами:

По итогам 2004 года доля СПВБ на ЕТС составила 1,42% по доллару США и 37,79% по евро в суммарном обороте межбанковских валютных бирж.

СПВБ также является организатором торгов долларами США и евро в собственной торговой системе. Оборот с валютой в торговой системе СПВБ в 2004 году составил 34,936 млн. долл. США и 25,186 млн. евро.

В настоящее время в России наиболее крупными торговыми площадками по объемам торгов ценными бумагами (в собственной торговой системе) являются московские биржи - ММВБ и группа РТС. По итогам 2004 года объем торгов в СФР ММВБ составил 4 351 млрд. руб., на рынках группы РТС - 773 млрд. руб. (в пересчете по среднегодовому курсу доллара США).

В секции фондового рынка ММВБ доля участников торгов, использующих доступ через СПВБ, в 2004 году составила 7,71% от совокупного оборота (в денежном выражении – 670,79 млрд. руб.). При этом доля сделок с акциями составила 6,18%, доля сделок с корпоративными и субфедеральными облигациями – 7,56%, доля сделок репо - 11,28%.

Среди региональных валютных бирж, организующих удаленный доступ на торги в СФР ММВБ, СПВБ по итогам 2004 года уступает только Сибирской межбанковской валютной бирже (СМВБ) – 758,4 млрд. руб.

По итогам 2004 года доля участников торгов, использующих доступ через СПВБ на рынок государственных ценных бумаг, составила 1,49% от совокупного оборота, что является максимальным показателем среди региональных валютных бирж. При этом доля сделок на вторичном рынке и аукционах составила 1.19%, доля сделок прямого и междилерского репо – 1.74% от совокупного оборота с данным инструментом.

В марте 2004 года ММВБ совместно с Банком России реализовала новый проект на денежном рынке – проведение депозитных операций с Банком России через торгово–расчетную систему ММВБ. Объем депозитных операций в 2004 году составил около 200 млрд. руб. Доля участников, осуществляющих доступ на этот рынок через СПВБ, составила 0,4%.

Лидерами по объемам биржевых торгов на рынке стандартных контрактов по итогам 2004 года в России являются РТС – 337,6 млрд. руб. (в 2003 г. – 214,0 млрд. руб.), СПВБ – 236,3 млрд. руб. (85,6 млрд. руб.) и ММВБ – 13,1 млрд. руб. (3,5 млрд. руб.). По объему открытых позиций лидером является СПВБ: 156,1 млрд. руб. по состоянию на конец 2004 года (на срочном рынке РТС аналогичный показатель составил 8,2 млрд. руб.)

3.ОСНОВНЫЕ ИТОГИ ТОРГОВ НА СПВБ

Членами секций СПВБ на конец 2004 года являлись: биржевой секции валютных операций – 207, фондовой секции – 109, секции стандартных контрактов – 47 банков и инвестиционных компаний. Участники торгов представляют более 60 городов России.

Совокупные биржевые обороты торгов иностранной валютой и ценными бумагами на СПВБ по итогам 2004 года (без учета операций со стандартными контрактами) составили 1203,66 млрд. руб., увеличившись по отношению к 2003 году в 1,76 раз (в 2003 году – 684,241млрд. руб.).

Биржевые обороты торгов на рынке стандартных контрактов СПВБ по итогам 2004 года составили 472,57 млрд. руб., увеличившись по отношению к 2003 году в 2,76 раз (в 2003 году – 171,17 млрд. руб.).

Сравнительная динамика оборотов торгов иностранной валютой и ценными бумагами на СПВБ показана в таблице.

Оборот, млрд. руб.

Доля в обороте, %

В % к

2001 г.

2002 г.

2003 г.

2004 г.

2001 г.

2002 г.

2003 г.

2004 г.

2003 г.

Иностранная валюта

199,80

192,38

168,85

367,57

61,8

44,9

24,7

30,5

217,7

Облигации субъектов РФ

45,16

72,11

84,92

121,28

14,0

16,8

12,4

10,1

142,8

Государственные ценные бумаги

10,45

11,29

48,16

39,90

3,2

2,6

7,0

3,3

82,8

Ценные бумаги в СФР ММВБ

65,98

151,55

381,05

670,79

20,4

35,4

55,7

55,7

176,0

Корпорат. ценные бумаги СПВБ

1,83

1,12

1,27

4,12

0,6

0,3

0,2

0,3

323,7

Всего

323,22

428,44

684,24

1 203,66

100,0

100,0

100,0

100,0

175,9

Изменение структуры фондового рынка на СПВБ показано на диаграмме, где за 100% принят оборот с ценными бумагами участников торгов на СПВБ:

Сравнительная динамика оборота торгов на рынке стандартных контрактов СПВБ показана в таблице.

Стандартные контракты

Оборот, млрд. руб.

В % к

СПВБ, из них:

2000 г.*

2001 г.

2002 г.

2003 г.

2004 г.

2003 г.

фьючерсные контракты

0,07

1,17

2,85

16,00

26,11

163,2

опционные контракты

___

___

3,30

155,17

446,46

287,7

Всего

0,07

1,17

6,15

171,17

472,57

276,1

(*) – первые торги стандартными контрактами на СПВБ состоялись 13 октября 2000 года.

3.1.ТОРГИ ИНОСТРАННОЙ ВАЛЮТОЙ

Участники валютного рынка СПВБ имеют возможность заключать сделки в единой торговой сессии (ЕТС) межбанковских валютных бирж и в торговой сессии СПВБ по доллару США и евро.

В торгах иностранной валютой принимают участие банки, являющиеся членами биржевой секции валютных операций СПВБ, а также ассоциированными членами биржевой секции валютных операций СПВБ (иногородние банки, не имеющие в Санкт-Петербурге филиалов и представительств). На конец декабря 2004 года количество членов (включая ассоциированных) биржевой секции валютных операций СПВБ составило 207 кредитных организаций, представляющих 67 городов России.

Оборот торгов по долларам США в 2004 году составил:

11 129,626 млн. долларов США, в том числе по сделкам СВОП – 2 396,600 млн. долларов США (в 2003 году – 4 199,729 млн. долларов США). В совокупный оборот торгов по долларам США в 2004 году включены связанные сделки расчетом сегодня и завтра, входящие в своп.

Оборот торгов по евро в 2004 году составил 1 353,309 млн. евро (в 2003 году – 1170,379 млн. евро).

Совокупный рублевый оборот по иностранной валюте составил 367,573 млрд. руб., (в 2003 году - 168,845 млрд. руб.).

В торгах иностранной валютой на СПВБ в 2004 году принимали участие 77 банков.

Основной оборот торгов иностранной валютой на СПВБ в 2004 году пришелся на ЕТС: соответственно, 99,69% и 98,14% от совокупного оборота на СПВБ по долларам США и евро.

По итогам 2004 года доля участников СПВБ по доллару США на ЕТС составила 1,42% от суммарного оборота на ЕТС, из них:

По итогам торгов евро на ЕТС доля участников СПВБ существенно выше, она составила 37,79% от совокупного оборота торгов по инструменту евро/российский рубль (EUR/RUB_UTS_TOD).

Основной оборот торгов иностранной валютой на СПВБ по итогам 2004 года пришелся на банки г. Санкт-Петербурга, доля которых в совокупном обороте составила 66,16%. Соответственно, доля региональных банков составила 22,69%, филиалов банков в г. Санкт-Петербурге – 7,58% и банков г. Москвы – 3,57%.

На рисунках показана динамика изменения оборотов торгов иностранной валютой на СПВБ.

* - с января 2005 года учет оборота по сделкам своп осуществляется как по отдельному инструменту (без отдельного учета связанных сделок сроком исполнения сегодня и завтра, входящих в своп).

 

Согласно решению Биржевого Совета с 31 мая 2004 года СПВБ присоединилась к Правилам проведения операций по покупке и продаже иностранной валюты на ЕТС в новой редакции, утвержденным Биржевым Советом ММВБ и согласованным с Банком России. Новые правила обеспечили объединение валютных рынков ЕТС и СЭЛТ в единый рынок.

24 июня 2004 года, в соответствии с решением Биржевого Совета, был утвержден и установлен следующий размер комиссионного вознаграждения СПВБ по операциям покупки/продажи долларов США за российский рубли и со сделок СВОП на ЕТС:

Совокупный объем заключенных участником торгов сделок по долларам США за российские рубли в ходе ЕТС (млн. долларов США)

Размер комиссионного вознаграждения, взимаемого от объема каждой сделки, не являющейся внесистемной, заключенной в ходе ЕТС, (%)

Размер комиссионного вознаграждения, взимаемого от объема каждой внесистемной сделки, заключенной в ходе ЕТС, (%)

до 1 включительно

0,004

0,004

от 1 до 5 включительно

0,003

0,003

от 5 до 10 включительно

0,002

0,003

свыше 10

0,002

0,002

Комиссионное вознаграждение по операциям по покупке-продаже евро за российские рубли по итогам торгов на ЕТС установлено в размере 0,005% от объема каждой сделки, выраженного в российских рублях.

6 сентября 2004 года состоялся переход торговой системы СПВБ на новую версию программного обеспечения. В раздел валютного рынка торговой системы были внесены следующие дополнительные функции:

Рейтинг 10 лучших участников торгов по оборотам иностранной валютой на СПВБ по итогам 2004 года

  1. ОАО АБ "РОССИЯ", (Санкт-Петербург)
  2. ЗАО "Балтийский Банк", (Санкт-Петербург)
  3. ОАО АБ "Девон-Кредит", (Альметьевск)
  4. ОАО "Промышленно-строительный банк", (Санкт-Петербург)
  5. ОАО Ярославский коммерческий банк социального развития, (Ярославль)
  6. ОАО "Балтийский Инвестиционный Банк", (Санкт-Петербург)
  7. ОАО КБ "Национальный Резервный Банк", (Москва)
  8. ОАО Банк "АЛЕКСАНДРОВСКИЙ", (Санкт-Петербург)
  9. ОАО "Акционерный коммерческий Сберегательный банк Российской Федерации"
  10. OАО "Урало-Сибирский Банк", (Уфа)

3.2. ТОРГИ В ФОНДОВОЙ СЕКЦИИ СПВБ

В связи с вступлением в силу изменений в законодательстве и нормативных актах, регулирующих деятельность организаторов торговли на рынке ценных бумаг, Биржевым Советом было принято решение о необходимости получения СПВБ в Федеральной службе по финансовым рынкам (ФСФР России) лицензии фондовой биржи.

С этой целью СПВБ был осуществлен ряд организационных и технических мероприятий, были внесены необходимые изменения в торговую систему и нормативные документы СПВБ.

16 декабря 2004 года ФСФР России принято решение о выдаче СПВБ лицензии фондовой биржи. Наличие лицензии фондовой биржи позволяет СПВБ поддерживать ценные бумаги в котировальных списках после 1 января 2005 года, поскольку организаторы торговли на рынке ценных бумаг, не являющиеся фондовыми биржами, вправе осуществлять листинг (делистинг) ценных бумаг только до указанной даты.

В декабре 2004 года вступили в силу новые редакции Правил торговли в фондовой секции СПВБ, Правил допуска к торгам Членов фондовой секции СПВБ и Правил осуществления клиринговой деятельности СПВБ.

3.2.1. РЫНОК ЦЕННЫХ БУМАГ СУБЪЕКТОВ РОССИЙСКОЙ ФЕДЕРАЦИИ

На рынке субфедеральных и муниципальных облигаций в 2004 году заключались сделки с государственными именными облигациями Санкт-Петербурга, государственными именными облигациями Республики Карелия, Республики Коми, Республики Саха (Якутия), Ленинградской, Мурманской, Волгоградской, Тверской и Вологодской областей, а также муниципальными облигациями г. Волгограда и г. Новосибирска.

Оборот торгов в 2004 году (с учетом первичного размещения на аукционах, вторичного обращения, сделок репо и своп) составил 121,278 млрд. руб. (в 2003 году – 84,923 млрд. руб.), распределившись между эмитентами следующим образом:

Эмитент облигаций

Оборот, млн. руб.

г. Санкт-Петербург

116 191,1

Республика Карелия

1 523,2

Мурманская обл.

970,7

Волгоградская обл.

938,6

Ленинградская обл.

754,9

Вологодская обл.

299,5

Республика Коми

281,3

Республика Саха (Якутия)

191,1

г. Волгоград

93,1

Тверская обл.

33,3

г. Новосибирск

1,1

В торгах в 2004 году принимали участие 42 банка и инвестиционных компании.

Из совокупного оборота c облигациями субъектов Федерации в 2004 году 23,5% составило обращение на вторичном рынке, 66,9% - сделки репо, 5,6% - сделки своп, 3,4% - первичное размещение на аукционах и 0,6% - обратный выкуп облигаций на аукционах.

В 2004 году сделки с муниципальными и субфедеральными облигациями на СПВБ заключали 42 участника: 29 банков и 13 инвестиционных компаний. Доля банков в совокупном обороте составила 62,13%, доля инвестиционных компаний – 37,87%.

Изменение оборота торгов облигациями субъектов Российской Федерации на СПВБ показано на рисунке.

Рейтинг 10 лучших по оборотам участников торгов муниципальными и субфедеральными облигациями на СПВБ за 2004 год

  1. ЗАО "ИК АВК", (Санкт-Петербург)
  2. ОАО "Промышленно-строительный банк", (Санкт-Петербург)
  3. ОАО "Акционерный коммерческий Сберегательный банк Российской Федерации"
  4. ОАО "Международный банк Санкт-Петербурга", (Санкт-Петербург)
  5. ООО "Вэб-инвест.ру", (Санкт-Петербург)
  6. ОАО "Банк внешней торговли", (Москва)
  7. ОАО "Банк "Санкт-Петербург", (Санкт-Петербург)
  8. ООО "Дойче Банк", (Москва)
  9. ОАО АБ "РОССИЯ", (Санкт-Петербург)
  10. ОАО КБ "Мончебанк", (Мурманск)

3.2.2 РЫНОК КОРПОРАТИВНЫХ ЦЕННЫХ БУМАГ СПВБ

Оборот торгов корпоративными ценными бумагами (акциями и корпоративными облигациями) на СПВБ в 2004 году составил 4,12 млрд. руб., увеличившись по отношению к 2003 году в 3,2 раза.

Оборот торгов акциями на СПВБ в 2004 году составил 1,313 млн. руб., снизившись по отношению к 2003 году в 75,5 раз. В 2004 году было заключено 13 сделок с 4 видами акций. Сделки с акциями заключали 6 участников торгов: 4 банка и 2 инвестиционных компании.

Оборот торгов корпоративными облигациями на СПВБ в 2004 году составил 4,119 млрд. руб., увеличившись по отношению к 2003 году в 3,5 раза. Было заключено 18 826 сделок с корпоративными облигациями 10 эмитентов.

Оборот торгов распределился следующим образом:

Эмитент корпоративных облигаций

Оборот, млн. руб.

ООО "Глобус-Лизинг Финанс"

1 431,247

ООО "Елисеев Палас Отель"

958,100

ООО "Илим Палп Финанс"

924,248

ЗАО "Северо-Западная лесопромышленная компания"

624,037

ООО "Джей Эф Си Интернешнл"

97,615

ЗАО "Искрасофт"

62,046

ОАО "Монолит-Кировстрой"

18,827

ОАО "ЛОМО"

2,957

ОАО "Северо-Западный Телеком"

0,216

ОАО "Парнас-М"

0,200

Сделки с корпоративными облигациями в 2004 году заключали 17 участников: 7 банков и 10 инвестиционных компаний. Доля банков в совокупном обороте составила 81,81%, доля инвестиционных компаний – 18,19%.

Изменение оборотов торгов корпоративными ценными бумагами на СПВБ показано на рисунке.

Рейтинг по оборотам 10 лучших участников торгов корпоративными ценными бумагами на СПВБ за 2004 год

  1. ОАО "Акционерный коммерческий Сберегательный банк Российской Федерации"
  2. ООО "Вэб-инвест.ру", (Санкт-Петербург)
  3. ОАО АБ "РОССИЯ", (Санкт-Петербург)
  4. ООО "АВК-ценные бумаги", (Санкт-Петербург)
  5. ОАО ИК "Отраслевой фондовый центр", (Санкт-Петербург)
  6. ЗАО "Балтийское Финансовое Агентство", (Санкт-Петербург)
  7. ЗАО "ИК "Элтра", (Санкт-Петербург)
  8. ЗАО "ИК АВК", (Санкт-Петербург)
  9. ОАО "ИФГ Менеджмент. Инвестиции. Развитие.", (Санкт-Петербург)
  10. ЗАО "Северо-Западный Телекомбанк", (Санкт-Петербург)

3.3. ТОРГИ В СЕКТОРЕ ГОСУДАРСТВЕННЫХ ЦЕННЫХ БУМАГ РФ

СПВБ на основании договора с ММВБ предоставляет участникам торгов доступ к торгам на рынке государственных ценных бумаг. В 2004 году был расширен список ценных бумаг, допущенных к обращению в торговой системе ММВБ на рынке государственных бумаг: помимо ГКО-ОФЗ в перечень ценных бумаг были включены еврооблигации РФ, ОГВЗ 99 года выпуска, ОБР и облигации г. Москвы.

Участниками торгов являются банки и финансовые компании, заключившие с Банком России договор о выполнении функций дилера

Оборот участников торгов, осуществляющих доступ на рынок государственных ценных бумаг через СПВБ, (с учетом аукционов, вторичного обращения и сделок репо) в 2004 году составил 39,898 млрд. руб., уменьшившись по отношению к 2003 году в на 20%.

Сделки на рынке государственных ценных бумаг в течение 2004 года заключали 16 участников торгов на СПВБ: 13 банков и 3 инвестиционных компании.

Долевое участие в совокупном обороте торгов на рынке государственных ценных бумаг по итогам 2004 года выглядит следующим образом: 96,95% - банки и филиалы банков в Санкт-Петербурге (в 2003 году - 96,7%), 0,72% - региональные банки (2,2%), 2,33% - инвестиционные компании (1,1%).

С 4 марта 2004 года на ММВБ введены в действие Правила заключения Банком России депозитных сделок в рублях с кредитными организациями с использованием системы электронных торгов ММВБ. Таким образом, участники СПВБ получили дополнительную возможность управления активами путем совершения биржевых депозитных операций с Банком России. Согласно Правилам комиссионное вознаграждение за участие в депозитных сделках не взимается.

Объем депозитных сделок с Банком России участников, осуществляющих доступ через СПВБ, в 2004 году составил 842 млн. руб.

Изменение оборотов торгов участников, использующих доступ на рынок государственных ценных бумаг через СПВБ, показано на рисунке.

Рейтинг 10 лучших по оборотам участников торгов на рынке государственных ценных бумаг, использующих доступ через СПВБ, по итогам 2004 года

  1. ОАО "Промышленно-строительный банк", (Санкт-Петербург)
  2. ОАО "Международный банк Санкт-Петербурга", (Санкт-Петербург)
  3. ОАО "Челябинвестбанк", (Челябинск)
  4. ООО "Вэб-инвест.ру", (Санкт-Петербург)
  5. ОАО "Банк "Санкт-Петербург", (Санкт-Петербург)
  6. ЗАО "Балтийский Банк", (Санкт-Петербург)
  7. ОАО АБ "РОССИЯ", (Санкт-Петербург)
  8. ОАО Банк конверсии "Снежинский", (Снежинск)
  9. ОАО КБ "Санкт-Петербургский банк реконструкции и развития", (Санкт-Петербург)
  10. ЗАО "ИК АВК", (Санкт-Петербург)

3.4.ТОРГИ В СЕКЦИИ ФОНДОВОГО РЫНКА ММВБ

СПВБ является представителем ММВБ по организации доступа к торгам в секции фондового рынка ММВБ для участников торгов, вступивших в данную секцию. В секции осуществляются торги корпоративными ценными бумагами (акциями и облигациями), муниципальными облигациями, облигациями субъектов Федерации.

Совокупный оборот торгов участников рынка, использующих доступ через СПВБ в секцию фондового рынка ММВБ в 2004 году, составил 670,786 млрд. руб., увеличившись по отношению к 2003 году в 1,76 раза. Сделки с акциями составили 386,265 млрд. руб. (57,58% суммарного оборота), сделки с облигациями - 284,521 млрд. руб. (42,42%). Доля сделок репо с акциями и облигациями составила 20,61% совокупного оборота.

В 2004 году сделки в фондовой секции ММВБ заключали 26 участников торгов, использовавших доступ через СПВБ: 13 банков и 13 инвестиционных компаний. В совокупном обороте торгов 18,77% составили сделки, заключенные банками, и 81,23% - инвестиционными компаниями.

Изменение оборотов торгов участников секции фондового рынка ММВБ (с 2005 года – Фондовой биржи ММВБ), осуществлявших доступ к торгам через СПВБ, показано на рисунке.

Рейтинг 10 лучших по оборотам участников торгов в секции фондового рынка ММВБ, использующих доступ через СПВБ, за 2004 год

  1. ООО "Вэб-инвест.ру", (Санкт-Петербург)
  2. ОАО "Промышленно-строительный банк", (Санкт-Петербург)
  3. ЗАО "ИК "Энергокапитал", (Санкт-Петербург)
  4. ООО "АВК-ценные бумаги", (Санкт-Петербург)
  5. ЗАО "ИК "Элтра", (Санкт-Петербург)
  6. ОАО "Международный банк Санкт-Петербурга", (Санкт-Петербург)
  7. ЗАО "Балтийское Финансовое Агентство", (Санкт-Петербург)
  8. ЗАО "Вэб-инвест Банк", (Санкт-Петербург)
  9. ООО "БК "Хеджевый фонд", (Санкт-Петербург)
  10. ООО "Балтийская Финансовая Компания", (Санкт-Петербург)

3.5.ТОРГИ В СЕКЦИИ СТАНДАРТНЫХ КОНТРАКТОВ СПВБ

Оборот торгов в секции стандартных контрактов СПВБ в 2004 году составил 472 млрд. 571 млн. рублей, превысив аналогичный показатель предыдущего года в 2,76 раза (в 2003 году – 171 млрд.170 млн. рублей). Структура оборота торгов в 2004 году представлена следующим образом: 26 млрд. 107 млн. рублей - оборот торгов фьючерсными контрактами, 446 млрд. 465 млн. рублей - оборот торгов опционными контрактами.

На 31.12.2004 года объем открытых позиций в Секции стандартных контрактов достиг максимального значения за всю историю существования рынка стандартных контрактов СПВБ и составил 156 млрд. 058 млн. рублей, превысив показатель 2003 года в 2,6 раза (на конец 2003 года объем открытых позиций – 59 млрд. 624 млн. рублей).

В течение 2004 года сделки заключались:

  • по фьючерсным контрактам - на курс доллара США, на курс евро и на курс евро к доллару США,
  • по опционным контрактам - на сырую нефть сорта Brent Crude Oil, на дизельное топливо, авиатопливо, мазут, а также на курс евро, курс евро к доллару США и курс российского рубля к доллару США.

Оборот торгов фьючерсными и опционными контрактами на курс иностранных валют составил 466 млрд. 763 млн. рублей, оборот торгов опционными контрактами на нефть, нефтепродукты и прочие товарные активы составил 5 млрд. 808 млн. рублей.

В течение 2004 года были введены в обращение следующие классы стандартных контрактов:

  • расчетный европейский опционный контракт на курс евро,
  • расчетный европейский опционный контракт на курс английского фунта стерлингов,
  • расчетные европейские опционные контракты на среднеквартальную и на среднегодовую цену авиационного топлива (JET Cargoes CIF NWE Basis ARA)
  • расчетный европейский опционный контракт на платину (London Platinum Fix).

Была увеличена глубина фьючерсных контрактов на курс доллара США до 3 лет. Кроме того, были внесены изменения в спецификацию фьючерсного контракта на курс доллара США, позволяющие ввести в обращение виды фьючерсных контрактов с датой исполнения, приходящейся не только на последний рабочий день месяца, но и на середину месяца. Тем самым, были расширены возможности участников торгов по совершению спекулятивных и хеджевых операций на рынке стандартных контрактов.

На конец 2004 года членами Секции стандартных контрактов СПВБ являлись 47 организаций, среди которых 34 банка и 13 инвестиционных компаний из Санкт-Петербурга, Москвы, Самары и Ярославля.

Рейтинг десяти наиболее активных участников торгов стандартными контрактами на СПВБ в 2004 году

  1. АКБ "Московский Деловой Мир" (ОАО), (Москва)
  2. ОАО "Альфа-Банк", (Москва)
  3. ОАО "Промышленно-строительный банк", (Санкт-Петербург)
  4. ЗАО "Петербургский социальный коммерческий банк", (Санкт-Петербург)
  5. ОАО "АБ “РОССИЯ", (Санкт-Петербург)
  6. Банк ЗЕНИТ (ОАО), (Москва)
  7. ЗАО "Петербургский Межбанковский Финансовый Дом", (Санкт-Петербург)
  8. ООО "Хоум Кредит энд Финанс Банк", (Москва)
  9. АКБ "МЕНАТЕП Санкт-Петербург", (Санкт-Петербург)
  10. ОАО "Энергомашбанк", (Санкт-Петербург)

 

СПВБ также выполняла функции представителя ЗАО “Национальная товарная биржа” при осуществлении государственных товарных интервенций на рынке зерна и была определена в качестве одной из биржевых площадок, через которые проводились торговые сессии зерном интервенционного фонда. В 2004 году объем торгов зерном интервенционного фонда через СПВБ составил 104 тыс. 970 тонн или 346 млн. руб. в денежном выражении.

3.6. РАЗВИТИЕ БИРЖЕВЫХ ТЕХНОЛОГИЙ

Организация торгов на СПВБ базируется на применении современных электронных технологий. Основным техническим средством проведения торгов и расчетов являются электронные торговая система, расчетно-клиринговая и расчетная системы. Разработка и дальнейшее развитие программного обеспечения производится сотрудниками СПВБ.

В 2004 году развитие биржевых технологий шло в двух направлениях:

  • модернизация и совершенствование существующих электронных технологий;
  • создание новых технических возможностей работы для участников рынка.

Совершенствование технологий производилось за счет применения новых более производительных вычислительных средств и программных продуктов. Для этих целей СПВБ произвела закупку и осуществила переход на новые современные серверы торговой системы. Это позволило существенно повысить производительность торговой системы.

Для повышения надежности и эффективности работы торговой системы был осуществлен переход на новую версию системы управления базы данных Informix 9.4. Этот переход позволил организовать надежное резервирование данных во время проведения торгов. Кроме того, была осуществлена замена персональных компьютеров сотрудников биржи на более современные.

В 2004 году на СПВБ был реализован новый финансовый инструмент – аукцион репо по субфедеральным облигациям. Также были закончены работы по введению новых инструментов ЕТС через торговую систему СПВБ: сделки своп и внесистемные сделки по валютам. Для участников рынка, работающих через ПРЦ, была предоставлена возможность подключения к системе SWIFT.

4.ПЕРСПЕКТИВЫ РАЗВИТИЯ СПВБ

В 2005 году перспективными являются направления деятельности, связанные с совершенствованием инфраструктуры финансовых рынков России. Планирование деятельности СПВБ на ближайшую перспективу тесно связано с ходом реализации таких проектов, как формирование центрального депозитария, клиринговых центров валютного и фондового рынка, совершенствованием законодательства о биржевой деятельности, о коммерческих и ипотечных ценных бумагах.

Участие СПВБ в проектах, связанных с совершенствованием инфраструктуры финансовых рынков, позволит существенно улучшить условия расчетов и снизить издержки участников торгов, что должно благоприятно сказаться на их рыночной активности. Также в целях улучшения действующих условий денежных расчетов для участников торгов - клиентов СПВБ, необходимо продолжать работу по совершенствованию системы расчетов для минимизации издержек участников торгов при осуществлении клиринга и расчетов.

Необходимо разрабатывать и внедрять технические решения, направленные на снижение издержек, связанных с эксплуатацией средств доступа к торговым системам СПВБ и ММВБ, а также на повышение надежности и устойчивости технических средств и ПО торговой системы СПВБ.

С учетом существенного роста интереса эмитентов к привлечению средств через биржевую продажу акций, необходимо пропагандировать возможности СПВБ по привлечению средств на бирже путем размещения облигаций и проведения IPO акций. Темпы роста объемов IPO существенно превышают темпы роста объемов торгов на других финансовых рынках России, что свидетельствует о хороших перспективах деятельности в этой сфере. Для тех предприятий региона, которые не относятся к категории “голубых фишек”, размещение сравнительно небольших выпусков облигаций на СПВБ экономически целесообразно, что подтверждается успешными эмиссиями облигаций в 2004 году.

СПВБ, получив в 2004 году лицензию фондовой биржи, вправе организовывать торги фьючерсами и опционами на ценные бумаги. В 2005 году необходимо провести комплекс мероприятий по подготовке проекта организации торговли производными финансовыми инструментами на эмиссионные ценные бумаги и по проработке проектов организации торговли товарными активами.

 

 

Управляющий СПВБ А. Ю. Филаретов

Главный бухгалтер Е. Н. Иванова

5. Приложение 1.

 

БАЛАНС ЗА 2004 ГОД

тыс. руб.,

АКТИВ

НЕМАТЕРИАЛЬНЫЕ АКТИВЫ

29

ОСНОВНЫЕ СРЕДСТВА

14194

ДОЛГОСРОЧНЫЕ ФИНАНСОВЫЕ ВЛОЖЕНИЯ

11572

ЗАПАСЫ

1092

НДС ПО ПРИОБРЕТЕННЫМ ЦЕННОСТЯМ

424

ДЕБИТОРСКАЯ ЗАДОЛЖЕННОСТЬ

12166

КРАТКОСРОЧНАЯ ЗАДОЛЖЕННОСТЬ

288291

ДЕНЕЖНЫЕ СРЕДСТВА

99300

БАЛАНС

427068

ПАССИВ

УСТАВНЫЙ КАПИТАЛ

3392

ДОБАВОЧНЫЙ КАПИТАЛ

30600

РЕЗЕРВНЫЙ КАПИТАЛ

831

ПРИБЫЛЬ ПРОШЛЫХ ЛЕТ

227933

НЕРАСПРЕДЕЛЕННАЯ ЧИСТАЯ ПРИБЫЛЬ ОТЧЕТНОГО ГОДА

33242

ОТЛОЖЕННЫЕ НАЛОГОВЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА

653

КРЕДИТОРСКАЯ ЗАДОЛЖЕННОСТЬ

130417

БАЛАНС

427068

 

6. Приложение 2.

 

ФИНАНСОВЫЕ РЕЗУЛЬТАТЫ ЗА 2004 ГОД

 

тыс. руб.,

ДОХОДЫ

ВЫРУЧКА ОТ РЕАЛИЗАЦИИ УСЛУГ НА РЫНКЕ ЦЕННЫХ БУМАГ И ВАЛЮТНОМ РЫНКЕ

102283

ОПЕРАЦИОННЫЕ, ВНЕРЕАЛИЗАЦИОННЫЕ ДОХОДЫ

297091

ВСЕГО ДОХОДОВ

399374

РАСХОДЫ

СЕБЕСТОИМОСТЬ РЕАЛИЗАЦИИ РАБОТ, УСЛУГ

73233

ОПЕРАЦИОННЫЕ, ВНЕРЕАЛИЗАЦИОННЫЕ РАСХОДЫ

281642

ВСЕГО РАСХОДОВ

354875

БАЛАНСОВАЯ ПРИБЫЛЬ

44499

НАЛОГ НА ПРИБЫЛЬ И ПРОЧЕЕ

11257

ПРИБЫЛЬ, ОСТАЮЩАЯСЯ В РАСПОРЯЖЕНИИ ОБЩЕСТВА НА 01.01.2005 ГОДА

33242

 

Санкт-Петербург

2005